2024年4月，兴业银行成都分行成功落地全行首单“数据资产”质押贷款，该笔贷款也是四川省首笔“数据资产”质押贷款，这给数据资产相关企业提供了新的融资思路。

（信息来源：中国网）

随着大数据时代的深入发展，企业如何抓住这波数字信息技术飞速发展的时代机遇拓宽融资新路径？

本文将从数据资产的定义、资产数据化的路径、政策背景、数据资产价值、典型案例等方面详细论述，帮助大家了解和认识数据资产贷款的相关知识。

数据资产是指特定主体合法拥有或控制的，能够为主体带来未来经济利益的，以物理或电子的方式记录的数据资源，如数字信息、文字信息、图像信息、语言信息、数据库等，是生产和经营活动中的重要因素，数据资产可按照数据对象划分如下：

图：数据资产分类图

将数据资产认定为入表资产则需要满足以下条件：

财政部印发的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》于2024年1月开始实施，规定明确企业可将数据资源确认为企业资产负债表中“资产”一项，数据资产可计入财务报表。这意味着作为资产，数据资源可流通、可贷款、可交易，进一步拓宽企业融资渠道。四川省积极响应国家政策，已有不少企业开始探索数据资产入表的有效路径。例如，成都数据集团股份有限公司作为四川省数据要素市场化配置改革试点单位，已率先完成数据资产入账。成功探索数据资产化转型的一站式服务，如合规评估、成本核算咨询、内控体系搭建、质量评估、价值评估等，以支持企业开展数据资产入表实践。以下是近年来数据资产化的相关政策：

图：数据资产政策梳理

2024年1月4日，国家数据局等17部门联合印发了《“数据要素x”三年行动计划》，指出了能使数据发挥更大价值的12个重点行业。建议这12个重点行业及企业重点关注并积极激化数据要素潜能。具体如下：

笔者从技术上拆解了企业数据资产化的实施逻辑和路径，企业数据要素与资产运营的建设逻辑可分为三个关键阶段：数据资源化、资源产品化和产品价值化。实施逻辑图如下：

图：企业数据资产化实施逻辑图

基于上述底层逻辑，并根据企业现有工作基础与职责，笔者将企业数据资产入表的必做工作路径拆解如下：

图：企业数据资产入表实施路径

当前的市场趋势是，不论国央企、上市公司，还是高科技民营企业都在积极响应国家政策号召，开展数据资产入表业务。其原因在于：数据资产入表能够提升企业估值、扩大企业资产规模、拓宽融资渠道，实打实地为企业带来经济效益。但目前数据资产的融资规模普遍较小，部分案例如下图所示：

图：数据资产贷款成功案例

数据资产的价值实现途径有很多种，详见下图：

图：数据资产价值实现途径

数据入表成为企业的“资产”，不仅能体现企业在数据体系建设和治理方面的投入，更迎来数据变资本的机遇。将数据信息纳入产业园经营财务报表，确认为资产负债表中的一项资产，数据资源就变成了可流通和交易的资产，将进一步加速企业数据资本化进程，拓宽企业融资渠道。数据资产入表也显示了企业在数据管理和利用方面的能力，更能吸引风险投资机构的关注，风投机构看重企业的数据资产，认为其具备高成长潜力，有助于公司获得风险投资。在股权融资方面，数据资产入表增强了企业的估值，使其在股权融资过程中能够获得更高的融资额度。投资者对企业的数据管理能力有更高的认可度，愿意进行股权投资。

审批流程相对简化，能够更快地满足企业的资金需求，提高融资效率。通常需要提供的数据资产证明文件相对较少，如数据资源持有权证书、数据资产评估报告等。这些文件可以通过网络提交和审核，采用自动化审批方式，通过大数据和人工智能技术对数据资产进行快速评估，减少了人工审批的主观性和不确定性，提高了审批的准确性和效率。

可能需要提供更多的纸质材料，如财务报表、企业资质证明、担保物证明等。这些材料的准备和提交过程相对烦琐，增加了企业的申请成本和时间成本。另外，传统贷款通常由人工进行审批，审批过程中可能受到人为因素的影响，导致审批结果的不确定性增加。同时，传统贷款的审批流程相对烦琐，需要耗费更多的时间和精力。

数据资产贷款的实施有助于推动企业的升级和转型。通过数据的收集和分析，企业可以更加精准地了解市场需求和消费者行为，从而调整生产结构和产品策略。这将有助于推动企业向更加高效、环保和可持续的方向发展。

兴业银行四川省首单“数据质押贷款”落地。四川云背篓科技集团有限公司以其拥有的“四川省乡村振兴农产品数据”知识产权进行融资，兴业银行成都分行以该项“数据资产”作为本次贷款质押标的物，快速为企业提供授信额度500万元并顺利实现全额落地，给“数据资产”注入了金融“活水”，帮助企业实现了数据价值。

四川云背篓科技集团有限公司拥有的“四川省乡村振兴农产品数据”涵盖了农产品生产、流通、销售等各个环节的详细信息，包括但不限于农产品的种类、产量、品质、价格、销售渠道等。企业通过各种技术手段和工具，如物联网设备、传感器、扫码枪、电子秤等，对农产品从生产到销售的全链条进行数据采集。同时，也通过人工录入、问卷调查等方式收集非数字化信息，并将其转化为结构化数据。数据资源持有人或处理者（即四川云背篓科技集团有限公司）依法取得这些数据后，通过一定规则的处理和分析，使这些数据集具有了实用价值或智力成果属性。这些数据不仅反映了农产品的市场供需情况，还为企业的决策提供了重要依据，具有较高的商业价值。

在数据资产可以入表的政策支持下，2024年4月25日德州财金智慧农业有限公司“玻璃温室番茄生产数据集”数据资产完成入表工作，成为德州数据资产入表的第一单，也是全国农业领域入表首例。

青岛银行德州分行于2024年6月20日向德州财金农业授信3000万元质押贷款，质押物即为该公司的“玻璃温室番茄生产数据集”，这是山东省首笔农业生产数据资产质押贷款。德州财金农业在获得贷款后，不仅将资金用于技术研发和市场拓展，还通过山东数据交易德州平台与青岛中科贝尔机器人有限公司完成了农业数据使用权交易，交易额达50万元。这是平台首单数据成功交易案例，进一步验证了数据资产的经济价值和市场潜力。

《数据资产等级登记证书》上显示，“玻璃温室番茄生产数据集”的资产规模为1个数据表、64.428万条原始数据。这些数据来自位于天衢新区的德州财金智慧农业产业园，该产业园自2019年成立就将数据要素价值化作为主攻方向，通过园内685个传感器、1700多个控制器精准控制玻璃温室30多万株番茄的生长环境，不仅能够实现番茄高产，还积累了庞大的室内气象监测、设备监测、灌溉监测等数据信息，形成了有助于设施番茄产业标准化高质量生产的数据集群。公司通过整合开发这些数据，形成了设施番茄产业标准化高质量生产的“专家生长曲线”数据集，对提升番茄生产质量、生产效率和精细化作业水平有重要价值。

首先，数据资产可作为抵押资产，拓宽融资渠道。传统融资渠道采用的抵押物一般为不动产、无形资产等，但由于部分土地（如农村土地产权）的特殊性，且厂房、大型农机具、温室大棚等基础设施处置变现困难，部分农业经营主体拥有的农业资产不被认可，缺乏符合银行授信放贷的抵押物是长期困扰农业企业贷款的难题。彭州农产品“数字仓融通”项目调动多方力量，创新探索了以农村动产为质押物的融资新模式——将传统纸质仓单转变成标准化的电子仓单。目前该项目已在包头复制推广，已成功推出了以玉米、活体牛为质押标的仓单质押融资。

其次，数据资产贷款的实施推动了企业对数据资产价值的认识和重视，企业应加强对数字化技术的投入，具备提升数字化能力的意识，如数据清洗、数据挖掘、数据分析等，充分认识并重视数据资产的价值。从企业内部看，不仅有助于企业更好地了解市场需求和消费者行为，还能为企业的决策提供更加精准的数据支持。从企业外部看，形成数据资产不仅有助于扩大企业的资产规模、提升企业的信用评级，还有助于拓宽企业的融资渠道。从更高层面上看，数据资产贷款的实施推动了企业在数字化技术方面的投入和升级，提升了企业的数字化水平，充分响应了国家对于企业数字化转型政策的号召，为企业实现高质量可持续健康发展打下了坚实的基础。